In 1967, tien jaar na zijn eerste avonturen in Caïro, wordt spion Hubert Bonnisseur de la Bath, aka OSS 117, op missie gestuurd naar Rio de Janeiro. Daar heeft hij als doel het terughalen van een geheime microfilm, gestolen door een voormalig nazi-kopstuk. Maar onze agent slaagt er niet onder de radars van de Mossad te blijven, de Israëlische geheime dienst…